上海拉夏贝尔服饰股份有限公司

作者:admin 来源:未知 点击数: 发布时间:2019年06月05日

  一 主要提醒

  1 本年度演讲摘要来自年度演讲全文,为全面领会本公司的运营功效、财政情况及将来成长规划,投资者该当到上海证券买卖所网站等中国证监会指定媒体上细心阅读年度演讲全文。

  2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级办理人员包管年度演讲内容的实在、精确、完整,不具有虚假记录、误导性陈述或严重脱漏,并承担个体和连带的法令义务。

  3 公司全体董事出席董事会会议。

  4 普华永道中天会计师事务所(特殊通俗合股)为本公司出具了尺度无保留看法的审计演讲。

  5 经董事会审议的演讲期利润分派预案或公积金转增股本预案

  2018年度利润分派预案:不派发觉金股利,不送红股,不进行本钱公积金转增股本,公司的未分派利润结转当前年度分派。

  二 公司根基环境

  1 公司简介

  2 演讲期公司次要营业简介

  次要营业公司是一家定位于公共消费市场的多品牌、全渠道运营的时装集团,公司自成立以来一直专注于服装服饰范畴,苦守“为夸姣糊口设想”的品牌初心和成长理念,努力于为中国泛博消费者供给兼具时髦、质量以及高性价比的服装产物。2011年以来,公司对峙多品牌差同化成长计谋,通过加速品牌拓展以及深化渠道结构,深度挖掘国内公共时髦服装市场的消费需求。2011年之前,公司仅有La Chapelle、Puella、Candie’s三个女装品牌,门店数量1,841个。2012年,公司连系其时的市场所作情况以及本身曾经具备的运营根本与焦点能力(品牌及渠道影响力、供应链组织能力等),明白提出“多品牌、直营为主”的成长计谋,连续推出7m和La Babité两个女装品牌,推出POTE和JACK WALK、MARC ECKō等三个男装品牌以及8EM童装品牌等。2015年当前,公司根基遏制内部新培育品牌,次要通过投资合作的体例拓展新的品牌,以构成与公司已有品牌之间的区隔定位以及独立成长,过去三年通过控股公司连续具有或者推出Siastella、OTR、GARTINE等品牌,通过联营、参股体例连续支撑与参与Maira Luisa、Tanni等品牌成长。

  公司各次要品牌的品牌标识、推出年份、格式抽象及品牌气概如下所示:

  1、次要女装品牌

  2、次要男装品牌

  3、童装品牌

  公司次要运营模式如下所示:

  公司聚焦于产物开辟、品牌运营以及全渠道零售收集办理等财产链环节,并通过深度参与、严酷把控、普遍合作的外包出产模式,成立了供应链协同系统。在产物开辟方面,公司按品牌、分产物大类成立设想团队,慎密环绕品牌定位以及对方针消费者的阐发,通过自主设想、设想工作室合作等多种体例,快速感知市场变化,满足消费者的需求。2018年,公司回归品牌运营的焦点与素质,出力提拔产物合作力。公司进一步明白分歧品牌的差同化定位,加强产物全生命周期过程的无效办理,降低首单采购下单的数量,以发卖额及投资报答率作为对大类担任人查核的焦点KPI目标,重点强化以大类担任制为焦点的品牌运营办理能力。

  在渠道办理方面,以品牌多样、抽象丰硕、高性价比的公共时髦服装产物为根本,公司已根基成立结构全国、重视办事、快速响应的线下零售收集,并与天猫、唯品会等线上平台成立不变优良的合作关系。2011-2017年,连系公司不竭推出的新品牌拓展的需要,公司采纳“多品牌、直营为主”的营业成长策略,从而实现发卖规模的不竭增加,并在满足更多分歧消费群体的需求、加强公司全体与商场及物业集团的构和议价能力等方面阐扬了主要感化。此中:7m和La Babité两个品牌自2012年推出后,门店数量和收入均实现快速增加,此次要得益于公司多品牌计谋推进以及直营渠道系统的支持,也是公司2013-2017年收入增加的最次要拉动要素。但同时,“多品牌、直营为主”的营业模式也会给公司带来越来越大的挑战:①拓展新品牌需要投入新的、更多的运营资本;②新品牌处于培育期会呈现吃亏,拖累公司当期利润;③新品牌培育成长过程较长,对品牌运营办理团队的能力要求较高,跟着合作日益激烈,新品牌无法告竣预期方针、公司无法后续持续资本投入、无法继续运营新品牌的风险越来越大;④若何避免品牌类似的问题,若是无法实现差同化定位,将有可能呈现对于方针消费群体不敷清晰聚焦,也会导致超额资本投入带来产出低效的环境;⑤公司资本无限,一直面对若何在老品牌成长、新品牌培育、对外投资合作等方面无效分派资本的问题;⑥直营渠道带来的人工、房钱等成本上涨的压力,若是无法实现单店发卖增加,将会导致公司盈利能力下降。2018年,连系对目前运营成长中碰到问题和挑战的阐发,公司自2018下半年起头在原有直营为主的渠道结构的根本上,起头奉行联营、加盟等营业模式,公司连系分歧品牌、分歧区域的特点,进一步集中资本与精神提高公司焦点区域门店的发卖业绩,在公司空白县级市场或者直营办理半径难以无效笼盖的区域摸索奉行加盟、联营合作模式,以构成与现有直营渠道的无益弥补。同时,依托遍及全国的线下零售收集,公司通过打通与整合线下零售网点与线上发卖平台,为泛博消费者供给更为便当全面的全渠道消费体验。

  截至2018年12月31日,公司共具有9,269个线个为加盟零售网点,普遍地分布在约2,908个贸易实体中。

  行业成长概况

  按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处的行业为纺织服装、服饰业,行业代码为C18。

  国度统计局数据显示,2018年最终消费收入对经济增加的贡献率为76.2%,比上年提高18.6个百分点。2018年,全国居民人均可安排收入28,228元,比上年表面增加8.7%。2018年,全国居民人均消费收入19,853元,比上年表面增加8.4%;此中,城镇居民人均消费收入26,112元,增加6.8%,扣除价钱要素,现实增加4.6%;农村居民人均消费收入12,124元,增加10.7%。全国居民人均穿着消费收入1,289元,增加4.1%,占人均消费收入的比重为6.5%。

  2018年1-12月,社会消费品零售总额380,987亿元,比上年增加9.0%。此中,实物商品网上零售额70198亿元,增加25.4%,占社会消费品零售总额的比重为18.4%。2018年限额以上单元消费品零售额145,311亿元,增加5.7%;限额以上零售业单元中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额比上年别离增加6.8%、3.2%、6.2%和1.8%。2012年至2018年限额以上单元服装鞋帽、针纺织品类商品零售金额及未扣除价钱要素的表面增速环境如下:

  2018年1-12月,服装类商品零售总额为9,870.4亿元。据国度统计局数据,2018年3月至2018年12月服装类商品零售当期值及同比增加环境如下:

  全体上看,中国作为全球最大的服装消费市场之一,无论城镇仍是农村居民,用于服装的消费仍处于增加态势,同时,跟着国度新一轮减税政策的实施,也将有益于行业的久远成长。但2018年服装服饰行业也面对较大的挑战,次要体此刻:2018年四时度服装类商品零售额与上半年比拟增速呈现较着下降,全年限额以上零售业单元中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额的同比增加幅度均低于上年度。

  3 公司次要会计数据和财政目标

  3.1 近3年的次要会计数据和财政目标

  单元:千元  币种:人民币

  财务部于2017年公布了修订后的《企业会计原则第14号——收入》(以下简称“新收入原则”)以及修订后的《企业会计原则第22号——金融东西确认和计量》、《企业会计原则第23号——金融资产转移》及《企业会计原则第37号——金融东西列报》等(以下合称“新金融东西原则”),并于2018年公布了《财务部关于修订印发2018年度一般企业财政报表格局的通知》(财会[2018]15号)及其解读,本公司已采用上述原则和通知编制2018年度财政报表。

  采用新收入原则后,停业收入确认采用总额法,公司 2017 年度实现停业收入104.46亿元。按照原收入原则,公司2017年度实现停业收入89.99亿元,新、旧收入原则发生的差别14.47亿元,次要是因为公司通过百货商场专柜联营发卖的收入确认方式分歧导致的。按照新收入原则,对于通过百货商场专柜联营发卖商品取得的收入,按照以包罗商场扣点的(不含增值税)发卖金额来确认收入(简称总额法),对应的商场扣点计入发卖费用。而按照原收入原则,对于通过百货商场联营体例取得的发卖收入,均以扣除商场扣点后的发卖净额来确认收入(简称净额法)。新、旧收入原则对收入和发卖费用的分歧确定方式,不影响利润金额。

  按照新、旧收入原则确定的2018年和2017年停业收入列示如下:

  3.2 演讲期分季度的次要会计数据

  单元:千元  币种:人民币

  季度数据与已披露按期演讲数据差别申明

  √合用  □不合用

  因公司使用新收入原则利用“总额法”,故对2018年单季度停业收入进行重述,较原按期演讲有差别。本年度演讲中停业收入除非出格标注,均为新收入原则之停业收入。

  4 股本及股东环境

  4.1 通俗股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股环境表

  4.2 公司与控股股东之间的产权及节制关系的方框图

  √合用  □不合用

  4.3 公司与现实节制人之间的产权及节制关系的方框图

  √合用  □不合用

  4.4 演讲期末公司优先股股东总数及前10 名股东环境

  □合用  √不合用

  5 公司债券环境

  □合用  √不合用

  三 运营环境会商与阐发

  2018年公司面对史无前例的严峻挑战。一方面中国经济呈现新的下行压力,下半年消费增速较着放缓,按照中华全国贸易消息核心的统计数据,2018年全国百家重点大型零售企业零售额增加0.7%,增速较1-11月份放缓0.3个百分点,12月全国百家重点大型零售企业零售额同比下降2.4%,反映出居民消费决心较为不足,进而间接影响到公司线下直营门店的发卖业绩;另一方面公司“多品牌、直营为主”的运营模式面对人工、房钱等运营成本日益添加的庞大压力。

  在严峻的形势面前,公司加速转型调整程序,积极应对表里部情况的变化。起首,在渠道优化方面,公司对现有渠道、所有门店进行全面梳理评估,快速封闭吃亏及低效门店,截止2018岁暮,公司直营品柜数量9,269个,比岁首年月净削减179个。其次,在品牌提拔方面,公司进一步明白各品牌差同化定位,强化产物大类担任制,以发卖额及投资报答率作为焦点KPI目标,勤奋提高资金周转效率,2018年秋、冬季末库存均同比有所下降。此外,在模式转型方面,公司连系分歧品牌、分歧区域的特点,在公司空白县级市场或者直营办理半径难以无效笼盖的区域摸索奉行加盟、联营等合作模式。

  2018年度,公司实现停业收入(总额法)101.76亿元,较上年同期停业收入104.46亿元削减 2.69亿元,同比下降2.58%。公司停业收入较上年同期下降,次要系:(1)次要女装品牌La Chapelle、Puella停业收入别离同比下降11.94%、13.35%,同比削减停业收入3.09亿元、2.84亿元,而女装品牌Candies及童装、男装品牌等发卖的增加尚无法填补La chapelle和Puella的下降幅度;(2)遭到消费增速放缓、实体店客流下降影响,2018年下半年公司直营门店发卖低于预期,公司三、四时度收入同比下降幅度别离为12.90%和3.74%;(3)百货专柜收入持续下降的影响,2018年公司百货专柜收入48.93亿元,同比削减3.69亿元,下降幅度7.02%,占总收入的比重由50.38%降至 48.08%;(4)公司于下半年加速终端渠道调整进度,封闭吃亏、低效门店。

  2018年度,公司实现归属于上市公司股东的净吃亏-1.60亿元,较上年同期削减6.58亿元,同比下降132%。2018年度公司初次发生运营吃亏,净利润同比呈现较大幅度的下降,次要系(1)发卖毛利同比削减4.27亿元,下降幅度6.04%,此中因为停业收入下降要素削减毛利金额1.82亿元,因为毛利率下降(次要因为平均发卖扣头下降以及往季产物发卖占比添加)要素削减毛利金额2.45亿元;(2)三项费用同比添加3.81亿元,此中发卖费用添加2.3亿元,次要是因为停业员薪酬以及装修摊销添加1.49亿元,公司期末对部门吃亏及低效门店封闭导致对装修费用加快摊销影响发卖费用0.96亿元;办理费用添加1.15亿元,次要是因为员工相关费用、征询办事费用等同比添加所致;财政费用添加0.36亿元,次要因为平均贷款余额有所添加;(3)投资收益同比削减0.52亿元,次要是因为部门投资企业尚处于品牌培育投入阶段,当期发生较大金额的吃亏。

  2018年公司运营成果未达预期,既有外部市场情况的要素,同时也反映并暴显露公司在应对外部情况变化方面前期预备尚不敷充实,应对行动还不敷及时。

  分析来看,导致公司初次呈现年度运营吃亏的缘由除了终端发卖下滑、毛利率下降等要素外,也集中反映出公司“多品牌、直营为主”的营业成长模式急需调整,直营模式下过高的固定成本费用收入(包罗自有直营门店人员费用、房钱、商场费用等)在发卖增加乏力的环境下导致公司盈利程度大幅下降,同时部门自有及投资合作的品牌在3-5年的培育期内,需要公司投入较多的运营资本,并且培育期内持续运营吃亏也会导致公司当期盈利下降。

  这些都要求公司后续必需进一步加速转型调整程序,聚焦产物力提拔、渠道结构与模式调整、本钱布局优化、投资项目运营改善等方面,充实阐扬本身已有的品牌、渠道劣势,强化焦点能力扶植,狠抓当期业绩提拔,争取尽快实现扭亏为盈。

  2019年焦点运营行动及营业瞻望

  2019年,公司将适应服装服饰行业成长的新趋向,加速转型调整、立异成长历程,对峙以满足方针消费者需求为焦点,切近终端,提拔办事,改良办理,确保运营效率及运营质量均能实现无效改善及提拔。

  1、聚焦焦点品牌合作力提拔,对峙多品牌差同化成长计谋。从加强产物力入手,集中劣势资本阐扬焦点品牌的合作劣势,以大类担任制强化产物全生命周期的组织办理,优化供应商布局,进一步加大追单、快反的比例,提高库存周转速度,对于非焦点品牌以利润改善为焦点,削减对非焦点品牌的低效资本投入。

  2、聚焦线下渠道布局优化,对峙多种模式开辟国内市场。2019年公司将加速渠道转型调整历程,提高单店盈利产出程度,加快构成直营、联营与加盟等并重的渠道布局结构。一方面临现有直营渠道进行全面梳理,按照品牌影响力、区域办理能力、团队办理半径等要素,确定直营渠道重点笼盖的区域范畴,同时严酷新开店质量的把控,并坚定封闭吃亏、低效门店,另一方面临公司空白县级市场、直营办理能力较弱的地、市级市场,奉行联营、加盟的合作体例,力争用1-2年的时间构成联营与加盟门店占比跨越50%的渠道结构。

  3、聚焦会员的精准营销,对峙线上线下全面融合。公司一方面持续扩大会员基数,加强会员消费行为阐发,以数据赋能产物及终端,另一方面以会员云核心组织为焦点,组建专业团队有打算、有步调推进会员营销,通过整合会员数据消息,搭建消息办理平台及会员办理系统,提高会员复购率及转化率,提高会员发卖的贡献占比。

  4、聚焦降本增效,对峙消弭华侈及削减不合理收入。2019年公司成本费用管控的重点包罗物资集中采购、办理人效提拔等,为此,公司将提高精细化办理程度,全面奉行扁平化组织布局,通过流程的精简优化,快速响应消费者及市场变化,对于仓储功课、仓库办理等环节采纳全面外包合作的体例,以专业化运营办理提拔效率、降低成本。

  5、聚焦现金流均衡,对峙改善资产及欠债布局。对于库存产物,公司将在产物设想、外加工出产、货物配发、季中流转等各环节,均环绕满足消费者的需求及实现发卖为方针,以切实提高产物的周转效率。在资金来历拓展方面,公司除了已有的银行贷款、项目融资等体例外,通过渠道布局调整、下单模式优化、会员营销奉行、产物全生命周期办理等手段,能够无效添加当期运营勾当发生的现金流入金额;通过加大对存量持久资产的盘活,无效降低持久资金占用,添加当期现金来历;通过上下流供应链融资、刊行中期单据等融资手段,作为对银行贷款的无益弥补,充实满足短期流动资金周转的需求。

  6、聚焦已投项目效益产出,对峙有进有退,提高全体投资报答程度。对所有已投项目,公司均已落实专人担任跟进项目运营打算和预算的告竣环境,呈现误差及时介入采纳办法,同时按照投资项目所处的分歧阶段,采纳鞭策运营改善、引进新投资者、加速营业拓展等多种手段,争取尽早告竣项目投资方针,削减对公司报表损益及现金流的负向影响。对于不合适公司成长计谋或者从底子上无法告竣预期方针的项目,公司也会坚定尽早终止或退出。

  演讲期内次要运营环境

  演讲期内,公司实现停业收入(总额法)101.76亿元,同比下降2.58%;实现停业利润-1.52亿元,同比下降120.57%;实现归属于上市公司股东的净利润-1.60亿元,同比下降132.00%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2.45亿元,同比下降164.43%;公司运营勾当发生的现金流量净额1.58亿元,同比下降71.71%。截止2018岁尾,公司总资产86.89亿元,归属于上市公司股东的净资产34.47亿元。

  演讲期内,公司停业收入布局中五大女装品牌贡献占比80.35%,比上年度下降2.42个百分点。此中:La Chapelle和Puella两个品牌次要因为专柜门店数量较多、遭到百货渠道下滑的影响,发卖收入别离同比下降11.94%、13.35%;La Babité和7m两个品牌2018年呈现增加乏力的环境,发卖收入别离同比上年度下降1.26%和0.68%;女装品牌Candie’s于2017年完成团队优化调整,2018年步入良性成长轨道,收入实现同比增加23.04%,对公司的收入贡献由6.40%提拔至8.08%。2018年,公司男装和童装营业连结稳步增加,男装(Jack walk、pote及MARC ECKO)实现发卖收入同比增加8.18%,童装8eM于演讲期实现发卖收入同比增加79.84%,但总体上男装和童装品牌对公司的收入贡献仍不大,尚不足以填补焦点女装品牌发卖下滑的影响。

  (一) 主停业务阐发

  1. 利润表及现金流量表相关科目变更阐发表

  单元:千元  币种:人民币

  注:投资收益变更因为2018年岁暮因为股市下滑显著导致天津星旷投资的部门次新股公允价值下降。此外公司2018年收购了法国NAF NAF40%的股权,NAF NAF因为2018年运营吃亏给公司形成了投资丧失约703万元。次要因为上述两方面缘由,公司2018年投资收益较上年下滑约5,166万元。

  注:所得税费用变更次要系按税法及相关划定计较的当期所得税及递延所得税变更所致。

  注:上年同期停业收入89.99亿元为按照原收入原则确认的,本期停业收入101.76亿元为按照新收入原则确认的,如按照新收入原则上年同期停业收入为104.46亿元。为了可比性,本年报“运营环境会商与阐发”中2017年的收入及相关目标均为按照新收入原则列示。上年同期发卖费用与本期发卖费用变更次要系收入原则变更导致相关目标变更阐发请见下方。

  2. 收入和成本阐发

  √合用 □不合用

  演讲期内,公司实现停业收入101.76亿元,较上年同期(同口径、总额法)削减2.69亿元,同比下降2.58%。公司停业收入较上年同期下降,次要系:

  (2)遭到消费增速放缓、实体店客流下降影响,2018年下半年公司直营门店发卖低于预期,线上发卖增速也较着下降,公司三、四时度收入同比下降幅度别离为12.90%和3.74%。

  (3)百货专柜收入持续下降的影响,2018年公司百货专柜收入48.93亿元,同比削减3.69亿元,下降幅度7.02%,占总收入的比重由50.38%降至48.08%;

  演讲期内,公司停业成本为35.28亿元,同比增加4.67%,次要系服饰发卖成本上升。分析公司停业收入和停业成本总体环境来看,演讲期内公司实现发卖毛利66.48亿元,同比削减4.27亿元,平均毛利率由67.73%降至65.33%。毛利率下降次要是因为平均发卖扣头下降以及往季产物发卖占比添加所致。

  (1). 主停业务分行业、分产物、分地域环境

  单元:千元  币种:人民币

  主停业务分行业、分产物、分地域环境的申明

  √合用 □不合用

  公司非服饰营业次要为家居及办事等营业收入。

  公司服饰营业毛利率下降2.40个百分点次要是因为停业收入同比下降2.58%,但停业成本却同比上升4.67%,呈现这种环境的缘由是因为现实发卖数量同比下降,为加快库存周转,公司平均发卖扣头同比有所下降,同时过季品发卖占比也有所添加。

  从分产物毛利率环境看,上装、下装、裙装及配饰等均有分歧程度的下降,此中占发卖份额最大的上装产物毛利率同比下降2.55个百分点,此外,占公司发卖份额较小的配饰产物次要因为发卖价钱下降导致毛利率降低20.84%。

  从分地域环境看具有必然的地区差别,演讲期内西北、华南地域停业收入别离同比上升3.46%和0.63%,其他区域停业收入均同比下降,此中西南、东北地域停业收入同比下降较多。从毛利率程度看,华中、华东地域的平均发卖毛利率别离同比下降4.17%和3.85%,次要因为停业成本同比上涨幅度较大所致。

  (2). 产销量环境阐发表

  √合用 □不合用

  产销量环境申明

  公司无出产营业,上表中出产量为采购量,出产量比上年增减亦为采购量比上年增减。单元为千件。

  演讲期,公司从泉源自动削减各个品类的货物采购量,总采购量(不含配饰)同比上年度削减26.3%,以避免构成过多的库存积压。在勤奋提拔当季新品销货率的同时,公司采纳多种办法加大过季品发卖力度,总体上2018岁尾公司库存总数量(不含配饰)比上岁暮小幅添加2.3%。

  成本阐发其他环境申明

  √合用 □不合用

  公司非服饰营业次要包含家居及办事等营业。

  从产物发卖成本布局变更环境阐发,上装是公司最次要的发卖品类,占总停业成本的70.07%,次要为羽绒外衣、风衣、毛衣等;裙装和下装占总停业成本的比重别离为18.07%和10.89%,与上年同期变化不大。

  (4). 次要发卖客户及次要供应商环境

  √合用 □不合用

  前五名客户发卖额10,557万元,占年度发卖总额1.04%;此中前五名客户发卖额中联系关系方发卖额0万元,占年度发卖总额0%。

  前五名供应商采购额80,630万元,占年度采购总额18.5%;此中前五名供应商采购额中联系关系方采购额0万元,占年度采购总额0%。

  √合用 □不合用

  2018年度发卖费用(新收入原则下)为60.32亿元,比上年同期添加2.3亿元,同比增加4.0%。2018年度发卖费用占收入的比率为59.28%,比上年同期上升3.74个百分点,次要因为停业员薪酬以及部门已封闭门店装修费用加快摊销所致。

  2018年度办理费用为5.04亿元,比上年同期添加1.15亿元,同比增加29.5%。2018年度办理费用占收入的比率为4.95%,比上年同期上升1.23个百分点,次要因为员工薪酬、征询办事费用添加所致。

  2018年度财政费用净额为0.52亿元,比上年同期添加0.36亿元,同比增加216.4%,财政费用添加的缘由次要是因为告贷利钱收入同比添加所致。

  4. 研发投入

  研发投入环境表

  √合用  □不合用

  □合用 √不合用

  √合用 □不合用

  2018年度,公司运营运营勾当发生的现金流量净额为净流入1.58亿元,全年公司运营现金回款环境优良,2018年发卖商品、供给劳务收到的现金总额达到112.9亿元,比上年同期增加7.1%。公司运营勾当现金收入的最次要项目为货物采购72.61亿元以及人工成本收入23.88亿元,别离同比添加18.0%和2.9%。

  2018年度,公司投资勾当发生的现金流量净额为净流出13.1亿元,次要为购建固定资产、持久资产等收入的现金10.01亿元,领取的投资款2.05亿元。

  2018年度,公司筹资勾当发生的现金流量净额为净流入7.87亿元,次要为取得银行告贷的金额有所添加。

  总体上,演讲期内公司现金流环境周转优良,银行授信资本较为充沛,全年发卖回款环境一般,运营勾当现金实现净流入1.58亿元,期末货泉资金余额达到6.05亿元。

  (二) 非主停业务导致利润严重变化的申明

  □合用 √不合用

  (三) 资产、欠债环境阐发

  √合用  □不合用

  1. 资产及欠债情况

  2. 截至演讲期末次要资产受限环境

  √合用  □不合用

  2018年6月22日,经公司第三届董事会第十四次会议审议通过,公司全资子公司上海微乐以地盘及在建工程为典质物向交通银行股份无限公司闸北支行申请最高不跨越4.36亿元的银行贷款。贷款刻日为合同签定之日起至2023年11月10日止。典质标的为位于吴泾镇332街坊3/12丘的“沪房地闵字(2016)第056386号”地盘利用权(面积40,198.2平方米)以及在建工程(上海巿闵行区莲花南路2700弄50号门牌)。

  2018年12月26日,太仓拉夏以不动产为典质,将位于太仓市广州东路ll6号的不动产(建筑面积66,614.91平方米,地盘利用面积合计126,922.12平方米)典质给中国民生银行股份无限公司姑苏分行以申请银行贷款,典质担保刻日自2018年12月26日起至2019年12月26日止。

  演讲期末公司货泉资金、固定资产、在建工程、无形资产环境如下:

  3. 其他申明

  √合用  □不合用

  本集团在2017年和2018年岁暮,持有存货的库龄环境如下表所示:

  在2018岁暮和2017岁暮,存货账面价值别离为25.00亿元和23.20亿元,占同期流动资产的比例别离为47.93%和45.89%。公司1-2年存货添加2.68亿元次要为2017年秋冬货物库存添加。

  (四) 行业运营性消息阐发

  √合用  □不合用

  2018年,社会消费品市场总体仍连结增加态势,社会消费品零售总额380,987亿元,现实增速为6.9%,与居民收入增加根基同步。服装鞋帽、针纺织品类零售总额达到13,707亿元,增加率为8.0 %。限额以上零售业单元中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额比上年别离增加6.8%、3.2%、6.2%和1.8%。

  按照中华全国贸易消息核心的统计数据,2018年实体店消费品零售额增加5.9%,增速较1-11月份放缓0.1个百分点。

  2018年,纺织服装限额以上企业零售增增速前高后低,各季度别离取得约 9.8%、8.6%、8.2%、6.0%的同比增加。因为消费决心不足、实体店客流下降等要素影响,2018年四时度增速有所放缓,2018年12月在气候鞭策冬装发卖、岁暮促销等要素的推进下,纺织服装限额以上企业零售额同比增加7.4%,增速环比略有回升。

  服装行业运营性消息阐发

  1. 演讲期内实体门店环境

  √合用  □不合用

  2. 演讲期内各品牌的盈利环境

  √合用  □不合用

  单元:千元  币种:人民币

  3. 演讲期内直营店和加盟店的盈利环境

  √合用 □不合用

  单元:千元  币种:人民币

  4. 演讲期内线上、线下发卖渠道的盈利环境

  √合用 □不合用

  单元:千元  币种:人民币

  5. 演讲期内各地域的盈利环境

  √合用  □不合用

  单元:千元  币种:人民币

  6. 其他申明

  √合用  □不合用

  (1)演讲期内按各级城市划分的收入

  2018年度,本集团各线城市收入均有所下降,次要因为发卖数量下降,同时公司下半年加大对门店调整力度也导致全年收入有所下降。本演讲期间,各级城市的收入贡献占比均与上年度同期比拟均无较着变化。

  (2)按零售网点类型划分的收入明细

  专柜收入由2017年度52.62亿元,下降至2018年度48.93亿元,下降7.02%。专柜收入的下降次要因为保守百货发卖管道老化,客流下降导致,且本集团于演讲期优化线下渠道布局,自动削减专柜网点数量,期末专柜网点数目同比削减426个。

  专卖收入由2017年度37.30亿元,添加至2018 年度38.06亿元,增加2.05%。专卖收入增加次要是因为专卖零售网点数目由2017岁尾的3,728个添加至2018岁尾的3,957个。

  2018年度在线%,增速与上年比拟较着下降,此中因为公司于2018年三季度对线上运营团队进行了调整,在跟尾转换过程中对发卖形成了必然的影响,此外全体线上流量的增速也呈现放缓的迹象。

  1 导致暂停上市的缘由

  □合用  √不合用

  2 面对终止上市的环境和缘由

  □合用  √不合用

  3 公司对会计政策、会计估量变动缘由及影响的阐发申明

  √合用□不合用

  财务部于2017年公布了《企业会计原则第22号——金融东西确认和计量》、《企业会计原则第23号——金融资产转移》及《企业会计原则第37号——金融东西列报》等(以下合称“新金融东西原则”),于2017年公布了修订后的《企业会计原则第14号——收入》(以下简称“新收入原则”),并于2018年公布了《财务部关于修订印发2018年度一般企业财政报表格局的通知》(财会〔2018〕15号)(以下简称“新财政报表格局”)。

  公司于2018年8月28日召开的第三届董事会第十七次会议审议通过了《关于公司会计政策变动的议案》,同意按照财务部公布的上述会计原则要求对公司次要会计政策进行变动。为了更好地反映公司的运营功效和财政情况,公司自2018年1月1日起头施行上述会计政策,并自2018年半年度演讲起按新原则要求进行会计报表披露,并对比力财政报表进行响应调整。

  新金融东西原则:1、以持有金融资产的“营业模式”和“金融资产合同现金流量特征”作为金融资产分类的判断根据,将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变更计入其他分析收益的金融资产以及以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融资产三类,同时,明白该三类资产简直认及计量准绳,提高了分类的客观性和相关会计处置分歧性;2、金融资产减值会计由“已发生丧失法”改为“预期丧失法”,以愈加及时、足额地计提金融资产减值预备,揭示和防控金融资产信用风险;3、金融资产转移的判断准绳及其会计处置进一步明白;4、金融东西披露要求响应调整。

  新收入原则:按照财务部修订的新收入原则,将现行收入和建筑合同两项原则纳入同一的收入确认模子、以节制权转移替代风险报答转移作为收入确认时点的判断尺度,并对于包含多重买卖放置的合同的会计处置供给了更明白的指引、对于某些特定买卖(或事项)的收入确认和计量给出了明白划定。

  新财政报表格局:已施行新金融原则或新收入原则的企业该当按照企业会计原则和《财务部关于修订印发2018年度一般企业财政报表格局的通知》(财会〔2018〕15号)的要求编制财政报表;企业对不具有响应营业的报表项目可连系现实环境进行需要删减,企业按照主要性准绳并连系本企业的现实环境能够对确需零丁列示的内容添加报表项目。

  按照新收入原则的相关划定,公司对于初次施行该原则的累积影响数无需调整2018年岁首年月留存收益,2017年度的比力财政报表未重列。

  与原收入原则比拟,新收入原则对于次要义务人和代办署理人有了更为明白的判断尺度。新收入原则划定企业该当按照其在向客户让渡商品前能否具有对该商品的节制权,来判断其处置买卖时的身份是次要义务人仍是代办署理人。本集团及本公司基于在向客户让渡商品前后可以或许节制该商品的,故作为次要义务人,按照已收或应收对价总额确认收入。因为施行了该项新收入原则,本集团也与税务机关进行了响应的沟通。施行新收入原则对2018年度财政报表相关项目标影响如下:

  按照新金融东西原则的相关划定,本集团对于初次施行该原则的累积影响数未调整2018年岁首年月留存收益但调整了2018年岁首年月财政报表其他相关项目金额,2017年度的比力财政报表未重列。

  本公司对于初次施行该原则的累积影响数调整了2018年岁首年月留存收益,同时调整了2018年岁首年月财政报表其他相关项目金额,2017年度的比力财政报表未重列。

  于2018年1月1日,本集团归并财政报表中金融资产按照原金融东西原则和新金融东西原则的划定进行分类和计量的成果对比表:

  于2018年1月1日,本公司财政报表中金融资产按照原金融东西原则和新金融东西原则的划定进行分类和计量的成果对比表(续):

  4 公司对严重会计差错更正缘由及影响的阐发申明

  □合用√不合用

  5 与上年度财政演讲比拟,对财政报表归并范畴发生变化的,公司该当作出具体申明。

  上海拉夏贝尔服饰股份无限公司

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